WPのオリジナルテンプレートはテーマ内でのみ作成可能ということで、なかなか融通が効かないです。しかし融通がきかない分、システマティックで爆速という利点があります。MTのテンプレートのようにいつでもどこでも作れる感じじゃなくて、それなりに制約があるので、それをまとめておきます。
WordPressのオリジナルテーマの基本的な作り方については、いろいろなところに情報があるのでそちらを参照ください。ここで解説するのは、完全にオリジナルなテンプレート１つの作り方です。
とします。これは固定ページのpage.phpも優先されます。page-[ID].phpもよいのですが、テンプレートが増えてくるにつれて中身を連想しにくくするのでやめておきましょう。中身に
<?php
print "page-[slug]";
?>
などを書いておいてから、http://www.example.com/blog/[slug]/にアクセスしてみましょう。正しく表示されていたらOKです。
テンプレート階層については本家が詳しいです。